Naresolba na ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang aksyong pagpapatupad nito noong 2023 laban sa nagtatag ng Celsius na si Alex Mashinsky, na permanenteng pinagbawalan siya sa pagkalakal sa mga merkado na regulado ng CFTC. 

Nagpapataw din ang utos ng pahintulot ng permanenteng pagbabawal sa pagpaparehistro ng CFTC sa dating nagtatag ng crypto, at nagmamarka ito ng pagkumpleto ng unang kaso ng regulator laban sa isang platform ng pagpapautang ng digital asset, ayon sa press release nito noong 2023.

Si Mashinsky, na nagsilbi ring CEO ng Celsius, ay nakulong ng 12 taon matapos umamin ng pagkakasala sa mga bilang ng pandaraya sa securities at commodities na may kaugnayan sa pagkabuwag ng kanyang negosyo sa pagpapautang, na sinuspinde ang mga withdrawal at nag-iwan sa mga customer na walang access sa bilyun-bilyong dolyar na halaga ng deposito.  

Pagkatapos nito, nag-file ng bankruptcy ang Celsius habang sinisikap nitong patatagin ang negosyo nito. Gayunpaman, hindi nagtagumpay ang mga aksyon nito, at tuluyang nawalan ang mga customer ng higit sa $5 bilyon.

Bukod sa mga kriminal na kaso bunga ng kanyang mga aksyon, naharap din si Mashinsky sa mga demanda sibil mula sa SEC at FTC, bukod pa sa CFTC, kung saan inaakusahan siya na nagnakaw ng humigit-kumulang $42 milyon mula sa mga customer.

Mas maaga ngayong taon, nagkaroon ng kasunduan ang Federal Trade Commission at Mashinsky na nagpababa sa orihinal na hatol na $4.7 bilyon sa $10 milyon lamang, bagaman maaari itong ipawalang-bisa kung matuklasan ng regulator na nabigo siyang ibunyag nang husto ang mga ari-arian. Permanenteng pinagbawalan din ng kasunduan si Mashinsky na magtrabaho muli sa ecosystem ng cryptocurrency.

Noong Mayo, mahigit isang taon matapos ang kanyang sentensiya, naghain si Mashinsky ng sulat-kamay na mosyon upang ipawalang-bisa ang kanyang 12-taong sentensiya sa bilangguan, binabanggit ang hindi epektibong abogado at isang salungatan ng interes dahil sa pakikipag-ugnayan ng kanyang kumpanya ng batas sa co-founder at dating CEO ng FTX na si Sam Bankman-Fried, na mas kilala bilang SBF.

Sinasabi ni Mashinsky na si SBF ang nagmanupula sa Celsius token (CEL) ng kanyang kumpanya at nagdulot ng pinsala sa kanyang kumpanya at mga customer nito. Naglilingkod si Bankman-Fried sa sarili niyang 25-taong sentensiya sa bilangguan para sa kanyang mga hatol sa pandaraya na may kaugnayan sa pagbagsak ng FTX, at noong nakaraang linggo lang nawalan ng pagkakataong baligtarin ang kanyang sentensiya at pagkakakulong.