Bitget’s tokenized Nvidia perpetual market ay umabot sa humigit-kumulang 75% ng liquidity depth ng Bitcoin spot market ng exchange, ayon sa isang bagong pinagsamang ulat mula sa Bitget at analytics firm na Block Scholes.
Ayon sa ulat na ibinahagi sa crypto.news, ang liquidity sa buong tokenized real-world asset perpetual futures ng Bitget ay lumakas sa buong 2026, na may ilang equity at commodity-linked na kontrata na nagpapakita ng mas mahigpit na spreads, mas malalim na order books, at mas mabilis na paggaling sa mga panahon ng market stress.
Sinuri ng pag-aaral ang apat sa pinakamalaking tokenized perpetual contracts ng Bitget, ang NVDA-USDT, SPY-USDT, QQQ-USDT, at XAU-USDT, na nagbibigay ng synthetic exposure sa stock ng Nvidia, ang SPDR S&P 500 ETF, ang Invesco QQQ ETF, at ginto sa pamamagitan ng crypto-based trading infrastructure.
Sa kalagitnaan ng Mayo, ipinakita ng data mula sa Bitget na ang NVDA-USDT ay umabot sa humigit-kumulang $4.1 milyon sa resting liquidity sa loob ng 2% ng mid-price nito. Bilang paghahambing, isang CoinGecko snapshot na binanggit sa ulat ang nagsasaad na ang BTC/USDT spot market depth ng Bitget ay nasa humigit-kumulang $5.5 milyon, na nag-iiwan sa Nvidia-linked na kontrata ng humigit-kumulang tatlong-kapat ng liquidity na magagamit sa spot market ng Bitcoin.
“Hindi na sapat ang access lang at ang usapan tungkol sa tokenization ay lumampas na sa access. Ang mahalaga ngayon ay kung maililipat ng mga user ang kapital nang mahusay sa pagitan ng mga market nang hindi sinasakripisyo ang liquidity. Nagte-trade man ang isang tao ng crypto, equities, ginto, o tokenized assets, inaasahan nila ang parehong depth at bilis.” – Gracy Chen, CEO ng Bitget.
Mula nang ilunsad ang equity-linked perpetual futures noong Setyembre 2025, pinalawak ng Bitget ang handog nito sa higit sa 30 kontratang may kaugnayan sa stock kasama ang mga produktong commodity tulad ng gold-linked perpetuals, ayon sa ulat.
Natuklasan ng mga mananaliksik na bumuti ang mga kondisyon ng liquidity habang umuusad ang mga oras ng trading sa U.S. Sa isang panahon ng obserbasyon noong Mayo 18, ang bid-ask spread ng SPY-USDT ay kumipot mula 1.76 basis points ilang sandali pagkatapos magbukas ang market ng U.S. sa 0.14 basis points wala pang isang oras pagkaraan. Ang mga kontrata ng ginto ay nagpanatili ng pinakamakitid na spreads, na umabot sa kasing baba ng 0.02 basis points sa sampled data.
Ang order book depth ay tumaas din nang tuluy-tuloy sa mga unang buwan ng 2026. Nabanggit ng Block Scholes na ang NVDA-USDT ay patuloy na nagtataglay ng pinakamalalim na order book sa mga equity-linked na kontrata na pinag-aralan.
Dumating ang mga natuklasan habang patuloy na umaakit ng kapital ang tokenized securities sa buong digital asset sector. Mas maaga ngayong buwan, iniulat ng Binance Research na ang tokenized real-world asset market ay lumago ng 589% mula noong unang bahagi ng 2025, habang ang tokenized stocks ay nakapagtala ng 422% pagtaas sa halaga, na ginagawa silang pinakamabilis na lumalagong segment sa sektor.
Binigyang-diin din ng Binance Research ang pagtaas ng aktibidad mula sa mga platform tulad ng Ondo Global Markets, na lumampas sa $1 bilyon sa total value locked sa pamamagitan ng tokenized stock at mga produktong ETF, habang ang trading volume sa buong xStocks ecosystem ay lumampas sa $25 bilyon.
Higit sa normal na kondisyon ng trading, sinuri ng ulat kung paano tumugon ang mga tokenized market ng Bitget nang magsimula ang U.S.-Iran conflict noong Pebrero 2026.
Ipinakita ng data na binanggit ng Block Scholes na lumawak ang bid-ask spreads agad pagkatapos lumabas ang balita ng labanan. Ang mga NVDA-USDT spreads ay tumaas mula humigit-kumulang 0.6 basis points tungo sa rurok na 3.4 basis points, habang ang QQQ-USDT spreads ay tumaas mula 3.7 basis points tungo sa 11.8 basis points.
Sa kabila ng paunang reaksyon, bumalik ang mga spreads malapit sa pre-event levels sa loob ng ilang minuto o oras depende sa kontrata. Mas kapansin-pansing bumaba ang order book depth, kung saan ang QQQ-USDT, SPY-USDT, at NVDA-USDT ay nakapagtala ng mas mababang liquidity levels noong Pebrero 28.
Natuklasan ng pagsusuri sa ulat na ang pagbaba ay lumampas sa karaniwang pagbawas ng aktibidad sa trading tuwing weekend. Gayunpaman, mabilis na nakabawi ang mga kondisyon ng liquidity. Bumalik ang QQQ-USDT depth sa karaniwang antas ng Sabado sa loob ng isang linggo at nanatiling matatag pagkatapos.
Ang ginto ang nakapagtala ng pinakamalakas na tugon sa mga asset na pinag-aralan. Sinabi ng ulat na ang XAU-USDT ay tumaas ng humigit-kumulang 2% kasunod ng anunsyo ng labanan at nakabuo ng humigit-kumulang $11 milyon sa trading volume, kumpara sa humigit-kumulang $400,000 para sa NVDA-USDT sa parehong panahon.
Ipinasiya ng Block Scholes na ang liquidity sa tokenized perpetual markets ng Bitget ay nananatiling konektado sa tradisyonal na aktibidad ng market ngunit patuloy na gumagana sa labas ng regular na oras ng trading, na may spreads na nananatiling medyo masikip at mabilis na nakakabawi ang mga order books pagkatapos ng mga panahon ng matinding volatility.
