Capital B 已透過一項新的私募從策略投資者 Adam Back 籌集了 760 萬歐元，這筆資金可資助增購 376 枚比特幣，使其持有的比特幣總量達到 3,521 枚。

Capital B 於 9 月 2 日表示，Back 以每單位 0.58 歐元的價格認購了 13,181,030 股股票，每股附帶四份認股權證，產生了 764 萬歐元的總收益。該認購價格較該公司 9 月 1 日的收盤股價溢價 15.4%。

扣除費用和交易開支後，淨收益預計將達到約 730 萬歐元。Capital B 計劃主要將這些資金用於將比特幣作為長期儲備資產添加到其資產負債表上，延續其專注於增加每股完全稀釋後的比特幣持有量的策略。

這項融資是在幾天前宣布的另一項私募之後進行的，其認購條款相同，均為每股 0.58 歐元。

Adam Back 投資後，Capital B 可增持 376 枚比特幣

新私募的收益，加上 Capital B 的持續營運，可支持購買 376 枚比特幣。完成此次收購將使該公司的潛在持有量增至 3,521 枚比特幣。

Capital B 目前持有 3,145 枚比特幣，此前在 8 月份以 28 萬歐元購買了另外五枚比特幣。Crypto.news 先前報導了這五枚比特幣的購買，這使其戰略儲備從 3,140 枚比特幣增至 3,145 枚比特幣。

這五枚比特幣的平均收購價格為每枚 55,882 歐元。交易完成後，Capital B 報告其戰略比特幣儲備的總收購成本為 2.842 億歐元。

9 月 2 日的融資包括附帶認購權證的股票，稱為 ABSA。這 1,318 萬股股票中的每一股都附帶四份認股權證，分為三個批次。

每股附帶的兩份 2026-06 認股權證的行使價為 0.75 歐元。一份 2026-07 認股權證可以 0.98 歐元行使，而一份 2026-08 認股權證的行使價為 1.27 歐元。所有三類認股權證均為五年到期。

如果其股票的 20 日成交量加權平均價連續 20 個交易日超過相應行使價的 130%，Capital B 可以開啟某一批次的加速行使期。未行使的認股權證將在加速行使期結束時失效。

認股權證完全行使可帶來額外 4,940 萬歐元

如果 Back 行使透過此次交易發行的所有認股權證，Capital B 將獲得額外 4,943 萬歐元。

2,636 萬份 2026-06 認股權證可產生 1,977 萬歐元。另外 1,292 萬歐元可來自 1,318 萬份 2026-07 認股權證，而行使相同數量的 2026-08 認股權證將提供 1,674 萬歐元。

這些收益仍取決於未來的認股權證行使，並與透過股票配售獲得的 760 萬歐元是分開的。

該結構沿襲了 Capital B 於 8 月 28 日宣布的 2,100 萬歐元私募。該融資涉及 3,620 萬股附帶四份認股權證的股票，並由包括 Back 和法國資產管理公司 TOBAM 在內的機構投資者認購。

投資者支付了相同的每單位 0.58 歐元，而淨收益估計為 1,990 萬歐元。Capital B 表示，該融資及其營運資源可資助 270 枚比特幣，潛在將其持有量從 3,145 枚比特幣增至 3,415 枚比特幣。

完全行使該私募所附帶的 1.4488 億份認股權證，可產生額外 1.358 億歐元。這些潛在收益與已確認的 2,100 萬歐元融資是分開的，並取決於投資者行使認股權證。

Capital B 在 5 月份也使用了類似的融資結構，當時它完成了涉及 Back、TOBAM 和其他機構投資者的 1,520 萬歐元私募。該公司發行了超過 2,300 萬股股票，每股附帶四份認股權證，每單位 0.66 歐元。

Capital B 後來將該期間籌集的部分資金部署到一筆價值 1,300 萬歐元的 192 枚比特幣收購案中。此次購買使其當時的持有量增至 3,135 枚比特幣。

Adam Back 在 Capital B 的股權將會上升

在最新交易之前，Back 已持有 5,430 萬股 Capital B 股票，佔普通股本的 14.82%，稀釋後為 12.31%。

新股發行後，他的持股量將增至約 6,749 萬股。他的普通股權將升至 17.77%，而稀釋股權將達到 14.76%。

完全行使 9 月 2 日私募的認股權證將使 Back 的持股量增至 1.2021 億股，相當於 Capital B 普通股本的 27.80% 和稀釋基準的 23.36%。

Blockstream Capital Partners 在初次股票發行後將持有 18.91%，而公眾和機構投資者將佔 53.43%。高階主管將持有 5.59%，其次是 TOBAM 的 3.18% 和 UTXO Management 的 1.12%。

Capital B 股東於 6 月份批准了大量的融資權限，包括最高 50 億歐元的增資和 1,000 億歐元的信用工具。這些決議獲得了超過 95% 的投票支持，並構成了該公司比特幣國庫策略的融資框架。

Capital B 反向股票分割將於 9 月 8 日生效

Back 最新私募的交易預計於 9 月 3 日起完成，儘管 Capital B 表示技術要求可能會使完成時間延遲數天。透過此次交易發行的股票將具有與其現有普通股相同的權利。

新股將在交易完成後於泛歐交易所巴黎成長市場上市交易。股票附帶的認股權證不會單獨上市，而透過未來認股權證行使而產生的普通股將在其發行時上市交易。

Capital B 正在另外準備於 9 月 8 日進行的 10 合 1 反向股票分割。該程序生效時，十股現有股票將合併為一股新股。

合併後，最新私募的每份認股權證將賦予其持有人獲得十分之一股新的 Capital B 股票的權利。調整後的行使價將為：2026-06 認股權證為 7.50 歐元，2026-07 認股權證為 9.80 歐元，2026-08 認股權證為 12.70 歐元。