Chainalysis 估計，2025 年全球潛在應稅的鏈上加密貨幣活動超過 4570 億美元，而符合國際申報規則實際範圍內的交易僅佔總額的 14%。
Chainalysis 在 8 月 26 日的一份加密稅務報告中表示，其餘 86% 包括去中心化交易所活動、點對點轉帳、鏈上收入和超出 OECD 加密資產申報框架 (CARF) 實際範圍的加密貨幣支付。
這家分析公司審查了比特幣、以太坊、Solana、Tron、BNB 智能鏈和 Base 上的已實現收益、收入和支付。其收入類別涵蓋了挖礦、質押、借貸和博弈，而支付估計則包括商家服務和類似點對點支付的轉帳。
中心化交易所內部記錄的活動被排除在外，因為在其內部系統中進行的交易、質押和借貸不會出現在公共區塊鏈上。該報告也沒有涵蓋所有區塊鏈、交易類型或交易場所，因此 Chainalysis 將 4570 億美元的估計描述為「下限」。
美國的加密貨幣活動總額為 1126 億美元，是所有國家中最高的。Chainalysis 將美國的數據分為 646 億美元的支付、301 億美元的收益和 179 億美元的收入。
北美洲以 1346 億美元位居各區域之首，領先於歐盟的 1251 億美元和東亞的 547 億美元。德國在國家排名中緊隨美國之後，為 241 億美元，而中國佔 210 億美元，英國則記錄了 194 億美元。
印度以 190 億美元位居第五，其次是巴西的 161 億美元、加拿大的 151 億美元和日本的 132 億美元。俄羅斯和泰國分別產生了估計 130 億美元和 125 億美元。
這些計算代表的是在常用規則下可能應課稅的活動，而非欠稅或未繳稅的金額。Chainalysis 指出，各地區的豁免、稅率和分類各不相同，這意味著當局不會全額徵收作為收入。
對於美國納稅人而言，根據美國國稅局 (IRS) 的規定，將加密貨幣出售為美元、將一種代幣換成另一種，以及花費數位資產都可能產生應課稅處置。挖礦和質押獎勵也可能計入普通收入，而根據最近的美國加密稅務指南，用美元購買加密貨幣或在同一個人控制的錢包之間轉移資產通常不會產生課稅事件。
美國託管經紀商已開始為 2025 納稅年度客戶的處置行為提交表格 1099-DA。總收益首先被申報，而成本基礎申報將在 2026 年的涵蓋交易中逐步實施。
根據 Chainalysis 的數據，2022 年美國加密稅收缺口估計每年約為 500 億美元。該報告引用國會預測稱，表格 1099-DA 可能在 10 年內產生 280 億美元的聯邦收入。
由經濟合作暨發展組織 (OECD) 於 2022 年制定的 CARF，建立了一個系統，供參與的稅務機關就跨境加密貨幣交易交換資訊。
申報加密資產服務提供商（主要涵蓋中心化交易所和經紀商）必須收集客戶詳細資訊，並向與其有符合條件聯繫的當局提交交易數據。一些零售商和錢包提供商也可能納入該框架。
數據收集已於 2026 年 1 月 1 日在 48 個管轄區啟動，包括英國和歐盟成員國。大多數參與國預計將於 2027 年開始交換所收集的資訊，其他管轄區則將在 2028 或 2029 年跟進。
中心化交易所運營的封閉式訂單簿為稅務機關提供了更清晰的客戶記錄途徑，因為平台通常知道誰進行了每筆交易。CARF 還涵蓋了一些區塊鏈交易，包括私人錢包與交易所之間的某些存款或提款，如果該轉帳與銷售相關。
即使在這種結構下，CARF 涵蓋的事件也僅佔報告中發現的潛在應稅鏈上活動的 14%。Chainalysis 並未主張應重寫該框架，稱其數據仍可為當局提供有關大多數加密貨幣交易發生平台上的交易資訊。
歐盟也正在實施 DAC8，其範圍類似於 CARF，同時應用了加密資產市場 (MiCA) 框架中抽取的聯繫規則。在這兩個系統下，即使使用者在其居住國之外進行交易，稅務機關也能收到平台數據。
CARF 對於可申報服務提供商的依賴，使得大部分去中心化金融 (DeFi) 脫離了其直接範圍。去中心化交易所可能透過智能合約運作，而沒有一個控制客戶資產或維護完整身份記錄的中央託管人。
私人錢包造成了另一個空白，因為用戶可以在不經過申報平台的情況下持有資產、與協議互動並轉移資金。與 CARF 管轄區沒有符合條件聯繫的外國服務也可能超出其要求。
成本基礎是另一個問題。當客戶在一個平台上獲取加密貨幣，然後將其轉移到其他地方出售時，接收交易所可能知道收益，但不知道原始購買價格或持有期限。
根據 Chainalysis 的說法，由於 CARF 不具追溯力，歷史記錄可能仍然缺失。根據該框架提供的綜合報告也可能缺乏重建完整錢包活動序列所需的交易層級細節。
當一位投資者使用交易所、自我託管、質押和流動性池時，記錄保存問題可能會加劇。公共區塊鏈記錄合約調用和代幣轉帳，但它不會自動為稅務目的對事件進行分類或確定所有者的意圖。
同樣的執法問題已在 CARF 的第一批參與管轄區之外出現。韓國曾表示，其計劃中的 22% 加密稅將涵蓋私人錢包和交易所的收入，該制度將於 2027 年 1 月 1 日生效，儘管其國稅廳承認在尋找每筆未申報的私人錢包交易方面存在實際限制。
韓國官員計劃利用 CARF 和其海外金融帳戶申報系統，從國外平台獲取記錄。質押、借貸、空投和硬分叉的稅務處理仍在審查中，因為當局正在準備涵蓋 2027 年收入的首批申報。
為了解決遺失的平台數據，Chainalysis 表示稅務機關可以利用區塊鏈分析來追蹤錢包地址之間的轉帳，偵測與去中心化或國外平台的互動，並識別來自挖礦、質押、借貸或流動性提供的收入。
當資產經過多個錢包才到達申報交易所時，鏈上記錄也可能幫助重建成本基礎。將這些記錄與來自受監管平台的客戶資訊連結，可以為調查人員提供從交易歷史記錄到已識別納稅人的途徑。
此類方法已在稅務調查中應用。5 月，crypto.news 報導稱，義大利當局在檢查一個被查獲的硬體錢包後，追蹤到超過 100 萬歐元（約 110 萬美元）的涉嫌未申報 Ordinals 收益。
根據 Chainalysis 的說法，福賈和羅馬的調查人員利用交易所記錄和區塊鏈交易模式，追蹤比特幣 Ordinals 和 BRC-20 代幣銷售的收益。該公司表示，嫌疑人據稱創建了這些資產，以數倍於原始成本的價格出售，並將收益路由回主比特幣錢包。
