Genius Group 提議透過發行永續優先證券籌集資金，目標是在 2031 財政年度達到 20 億美元的總資產目標，其中包括 8.27 億美元的比特幣金庫和 8 億美元的人工智慧投資組合。
Genius Group 於 8 月 27 日表示，它打算利用其 12 億美元的儲架註冊，發行公開註冊的永續優先證券，將這種融資方式置於其五年金庫計劃的核心。
美國證券交易委員會 (SEC) 已於 2025 年 7 月 18 日宣布該儲架註冊生效。此類註冊允許這家在美國紐約證券交易所上市的公司在一段時間內發行證券，但這不代表 SEC 批准這些證券或其投資價值。
根據初步提案，Genius Group 將在首次優先證券發行中尋求 1,250 萬美元。該公司預計這些工具將是不可轉換的，並附帶每月支付的浮動股息。
銷售所得資金將分配給比特幣金庫、人工智慧金庫以及相當於約 18 個月優先股息支付的美元儲備金。Genius Group 未披露各方將獲得的初始收益金額。
已與在優先證券和數位資產金庫融資方面有經驗的投資銀行展開討論。然而，最終的發行價格、股息率、發行規模、交易所上市和發售日期尚未確定。
根據公告，任何發行都將需要向 SEC 提交或提供單獨的文件。其結構也將取決於董事會批准、適用證券法、監管要求和市場狀況。
股東在 Genius Group 7 月份的年度會議上提供了部分所需的公司授權。約 97.58% 的投票支持授予董事會發行優先股的權力，而 99.54% 的投票批准了一項授權，允許公司回購其最多 20% 的普通股。
Genius Group 並未將 20 億美元全部投入比特幣和人工智慧投資，而是為其比特幣金庫設定了 8.27 億美元的 2031 財政年度目標，為其人工智慧投資組合設定了 8 億美元的目標。
根據 20 億美元的計畫，營運業務、現金和其他持股將佔剩餘資產。該公司目前報告的淨資產為 1.066 億美元，此前於 8 月 13 日宣布年增 57%。
Genius Group 計算其每股普通股的淨資產價值為 0.62 美元。GNS 於 8 月 26 日收盤價為 0.18 美元，該公司表示其股票交易價格約為帳面價值的 0.29 倍，而美國教育產業的平均水平為 2.60 倍。
管理層預測，如果公司執行其融資、資產購買和股票回購計畫，未來五年每股淨資產價值可能達到 2 至 4 美元。該預測還取決於市場狀況以及比特幣及其人工智慧投資的表現。
執行長 Roger James Hamilton 形容永續優先資本是無需發行更多普通股即可為金庫購買提供資金的一種方式。
「每部署到我們的比特幣和人工智慧金庫中、並產生高於優先股息率回報的每一美元優先資本，都將直接流入我們普通股股東的淨資產價值。」
高於股息成本的回報可以增加歸屬於普通投資者的資產。然而，如果收購的資產貶值或賺取低於股息率的收益，優先支付義務仍將優先於普通股股東分配。
Genius Group 指出，比特幣價格波動性、私人科技公司估值變化、融資成本和資本可得性等因素，可能導致實際結果與其預測不同。
對於其擬議的證券，Genius Group 以 Strategy 的比特幣融資計畫作為主要參考。該公司表示，自 2025 年 1 月推出 STRK 以來，Strategy 已透過四個永續優先股系列籌集了超過 160 億美元。
優先證券沒有固定到期日，不需要在設定日期償還。其股息和優先債權仍會產生金庫資產必須彌補的成本，然後任何超額回報才能到達普通股股東。
一些產品的投資者需求已經出現。據 crypto.news 報導，5 月份，Strategy 的 STRC 證券錄得 15.3 億美元的日交易量，這引起了人們對使用派發股息的股票為公司比特幣持股提供資金的關注。
市場價格也可能偏離發行或清算價值。STRC 在 6 月 18 日跌至盤中低點 82.50 美元，然後收盤價接近 88.59 美元，遠低於該證券設計交易的約 100 美元水平。
Strategy 後來使用比特幣銷售來支持其優先計畫。8 月 10 日的 SEC 文件顯示，該公司在 8 月 3 日至 8 月 9 日期間以 1.086 億美元出售了 1,690 枚 BTC，並利用收益回購了約 115 萬股 STRC 股票。
隨後的文件顯示，Strategy 在接下來的一周內花費了 1.322 億美元用於額外的 STRC 回購，並花費了 5,240 萬美元用於相關股息。它還將 1.491 億美元投入其美元儲備金，使現金池達到 48 億美元。
對於美國投資者而言，Genius Group 的最終招股說明書將決定擬議證券的經濟和法律條款。在這些文件可用之前，其股息率、清算優先權、贖回條款、交易所存取和可能的稅務處理仍未確認。
在制定雙金庫計畫之前，Genius Group 奉行比特幣優先政策，打算將至少 90% 的儲備金持有在 BTC 中。
該公司於 2024 年 11 月採納了該政策，並計畫了一項初步的 1.2 億美元購買計畫。到 2025 年 1 月，它持有 420 枚 BTC，此前又以每枚平均 95,912 美元的價格購買了 500 萬美元。持有量後來達到 440 枚 BTC 的峰值。
2025 年初，一項美國法院命令打亂了該計畫，該命令限制公司在與 Fatbrain AI 的資產購買協議相關的法律糾紛期間出售股票、籌集資金或購買比特幣。Genius Group 在尋求解除限制的同時減少了其比特幣持有量。
命令解除後，該公司於 2025 年 6 月恢復購買，並將其餘額增加到 100 枚 BTC。管理層還恢復了累積 1,000 枚 BTC 的目標。
流動性需求後來迫使再次改變。Genius Group 在 2026 年第一季度出售了其剩餘的比特幣，並將這些資金作為償還 850 萬美元債務的一部分。
在最終出售之前，該公司報告稱，3 月份持有 84 枚 BTC，價值約 570 萬美元。其 4 月 1 日的營運更新表示，當管理層認為市場狀況更有利時，將重建金庫。
根據最新時間表，比特幣購買預計將在 2026 年第四季度重新啟動。該公司尚未披露其首次計畫收購的規模或價格。
Genius Group 於 2026 年 5 月建立了其金庫的第二部分，當時董事會授權了一項人工智慧投資組合，初步投資計畫高達 1 億美元。該公司於 6 月透過提供私人公司（包括 OpenAI、Anthropic、Anduril 和 Databricks）曝險的基金進行了首次撥款。
據該公司稱，SpaceX 佔人工智慧投資組合穿透式權重最大，為 13.5%。Genius Group 表示，其投資組合還包含對 xAI、Figure AI、Replit 以及其他涉及人工智慧模型、機器人技術和基礎設施的公司的曝險。
