在美國官員和 Payward 探索受監管的平台存取權限之際，與北韓駭客組織 Lazarus Group 相關的錢包在過去三週內已透過 Hyperliquid 出售了超過 3,000 萬美元的比特幣。
根據 Arkham 區塊鏈數據顯示，與北韓國家資助的 Lazarus Group 相關的錢包在過去三週內於 Hyperliquid 上出售了超過 3,000 萬美元的比特幣。
區塊鏈分析顯示，這些錢包利用出售比特幣的收益購買以太幣和 Solana，然後將這些資產發送到中心化交易所，包括 Kraken、LBank 和 KuCoin。加密貨幣調查員 ZachXBT 於 2024 年首次確認這些地址，而 Arkham 隨後將其標記為與 Lazarus 相關。
公開的區塊鏈記錄顯示了地址之間的轉帳，但並未透露接收交易所帳戶的控制者是誰。CoinDesk 表示無法確認帳戶持有人，也無法確定這些交易所是否知道這些資金的來源。
Kraken 表示，合規性是其營運的核心，並持續在分析供應商的支援下監控區塊鏈活動。該交易所表示，其控制措施旨在識別並阻止與受制裁錢包相關的資產在到達平台之前。
LBank 表示，它使用行業標準的合規工具進行持續監控。該交易所將跨平台、區塊鏈和司法管轄區的非法轉帳描述為一個行業問題，沒有任何一家公司可以獨立偵測或解決。
KuCoin 表示，在未審查底層錢包數據的情況下，無法證實所報導的活動。該交易所還提醒，公開的區塊鏈記錄並未顯示資產到達中心化平台後的每一步驟，包括帳戶限制、監管報告和其他風險控制。
這些報導的轉帳具有直接的美國關聯，因為美國財政部已對 Lazarus Group 實施制裁，並將其認定為受北韓政府控制的網路組織。
美國當局已將 Lazarus 與多起數位資產竊盜案聯繫起來，包括 2022 年價值 6.25 億美元的 Ronin Network 攻擊。正如 crypto.news 先前報導的，前國防部長馬克·埃斯珀（Mark Esper）最近在爭論受監管的國內加密貨幣市場可以讓美國執法部門更好地獲取客戶和交易記錄時，引用了北韓駭客組織。
使用去中心化平台會使執法複雜化，因為 Hyperliquid 允許用戶連接錢包並進行交易，而無需開設傳統的經紀帳戶。該協議的公共區塊鏈仍會記錄交易，允許 Arkham 等公司追蹤標記地址之間的轉帳。
受制裁實體在去中心化平台上持有資產，並不代表 Hyperliquid 協助了這項活動或知道誰控制了這些錢包。CoinDesk 的報導也並未證實 Kraken、LBank 或 KuCoin 將轉帳資產計入不受限制的客戶帳戶。
對於美國監管機構而言，任何在國內提供 Hyperliquid 相關產品的計畫都需解決制裁篩選、客戶身份識別和帳戶層級控制的問題。錢包檢查可以識別先前標記的地址，但資金在到達另一個平台之前可能會經過多個資產或地址。
最近 Hyperliquid 測試網的部署展示了其基礎設施的許可版本可能如何運作。8 月份，一個使用 Kraken 名稱的部署者白名單了 10 個錢包，並測試了取消訂單、減少頭寸和轉移抵押品的控制措施。
當報導出現時，Kraken 和 Hyperliquid 都沒有確認該部署的所有權。由於 Hyperliquid 的測試網允許外部部署，單憑 Kraken 的名稱並不能證明該交易所創建或營運了它。
與此同時，彭博社報導稱，Kraken 的母公司 Payward 正在與 Hyperliquid Labs 進行深入討論，計畫透過其受 CFTC 監管的衍生性商品業務 Bitnomial，向美國交易員提供選定的永續合約。
熟悉談判的人士告訴彭博社，Payward 已向商品期貨交易委員會（CFTC）提交了擬議結構的綱要。任何協議仍需要監管部門的批准，而財務條款仍未確定。Payward 和 Hyperliquid Labs 拒絕對彭博社發表評論。
前總統唐納·川普在 8 月 19 日的白宮活動中，將這項可能的美國入境計畫公之於眾。川普在提到 CFTC 主席邁克爾·塞利格（Michael Selig）時表示，他了解到監管機構正在努力以「完全合規和合法的方式」將 Hyperliquid 引入美國。
Payward 的安排將使符合資格的美國客戶透過註冊的營運商而非 Hyperliquid 的無需許可介面進行存取。向美國散戶交易者提供的商品衍生性金融商品通常必須使用 CFTC 監管的實體，單獨的錢包篩選無法取代交易所、清算和經紀要求。
Payward 已具備在國內衍生性商品市場營運所需的監管基礎設施。該公司在 5 月份同意支付高達 5.5 億美元的現金和股票後，完成了對 Bitnomial 的收購。
這次收購使 Payward 控制了一個指定合約市場、衍生性商品清算組織和期貨佣金商。這三項註冊共同涵蓋了 CFTC 監督下的交易、清算和經紀服務。
Kraken 隨後於 6 月為符合資格的美國客戶推出了受監管的永續合約。這項服務允許支援的用戶透過 Kraken Pro 交易現貨、保證金、傳統期貨和永續期貨，同時使用 Bitnomial 的受監管結構。
Hyperliquid 透過 HyperCore 營運其主要交易所，HyperCore 是一個鏈上交易系統，處理訂單匹配、保證金計算和清算。用戶從連接的加密錢包進行交易，而該平台的主要無需許可介面不需要傳統的經紀帳戶。
永續期貨與有固定到期日的期貨不同，因為它們沒有固定的到期日。多頭和空頭交易者之間的資金支付有助於使合約價格接近其基礎資產的價值，只要符合保證金要求，頭寸就可以保持開放。
DefiLlama 數據顯示，截至撰寫本文時，Hyperliquid 已處理約 5.19 兆美元的累計永續合約交易量。其永續合約市場的七天交易量約為 604.4 億美元，過去 30 天則為 2,049.5 億美元。
未平倉合約約為 133 億美元，代表未結永續合約頭寸的名義價值。DefiLlama 還記錄了該平台累計清算超過 326 億美元，其中包括過去 30 天約 22.5 億美元。
除了由核心協議營運的市場之外，Hyperliquid 改進提案 3 允許外部建構者使用 HyperCore 啟動獨立的永續合約交易所。部署者在質押 500,000 HYPE 後，選擇他們的合約、抵押品、槓桿限制、資金設定和價格來源。
當部署者操縱預言機或違反市場規則時，驗證者可以削減其質押。HIP-3 營運商獲得其市場產生交易費用的一半，而網路測試的較新許可工具可以讓個別部署者限制經批准錢包的存取權限。
