Polymarket 在美國期中選舉前加強了其交易監控和調查系統，因為這家預測市場營運商正面臨內線交易以及美國用戶存取其國際平台的審查。
路透社 8 月 31 日報導，Polymarket 新任全球調查與情報主管 Shana Bautista 表示，隨著與選舉相關的市場引起更密切關注，該公司擁有能夠識別異常交易活動的系統。
「我有信心能夠獲得我所需的資源和支持，」Bautista 在她六月加入 Polymarket 以來的首次採訪中告訴路透社。「我可以告訴你，我們已準備好系統，以便在期中選舉來臨時識別異常活動。」
Bautista 曾是聯邦調查局（FBI）調查員和 Coinbase 分析師，她正在監督 Polymarket 的調查工作，因為美國立法者正在審視預測市場是否可能成為基於敏感政府或政治資訊進行交易的場所。
國會已經採取行動限制立法者參與此類市場。Crypto.news 先前報導，眾議員 Bryan Steil 正尋求將預測市場交易禁令納入一項提案中，該提案將限制國會議員及其家屬的股票交易。
Steil 表示，立法者不應交易與選舉或公共政策相關的合約。他的提案是在參議院四月一致投票禁止參議員及其工作人員在 Polymarket 和 Kalshi 等預測市場上進行交易之後提出的。
關於內線存取的問題已超越立法者。今年稍早發表的一項研究探討了限制措施如何影響預測市場價格所產生的資訊，並主張執法應區分掌握內部資訊的交易者和能夠影響事件結果的參與者。
研究發現，全面禁令可能會減少市場價格中可用的資訊，同時建議對能夠自行改變結果的參與者施加更嚴厲的懲罰。這些發現是在 Polymarket 和 Kalshi 面臨監管機構和立法者日益增加的內線交易審查之際提出的。
Polymarket 表示其監控計畫利用多種資訊來源來偵測潛在的惡意活動。Bautista 說，該公司結合機器學習、區塊鏈分析、交易監控、開源研究和第三方服務。
據路透社援引 Polymarket 發言人的話，一個新網頁將提供更多關於這些控制措施的公開資訊，並解釋該公司如何與執法機關合作。
「市場誠信計畫本身並不是新事物，但我們現在公開的，是關於其運作方式的更多細節，」Bautista 說。
Polymarket 國際平台上的交易在區塊鏈上結算，即使控制個人錢包的人保持匿名，交易記錄也公開可見。
批評者認為，匿名錢包交易可能為不當行為創造機會。Bautista 告訴路透社，區塊鏈記錄可以為調查員提供關於交易行為和資金在地址間移動的有用資訊。
Polymarket 表示已將超過 100 起案件轉交執法機關。
其中一起案件涉及一個與某名美國士兵相關的錢包，檢察官稱該士兵利用機密資訊交易與委內瑞拉總統尼古拉斯·馬杜羅（Nicolás Maduro）被捕相關的合約。
一名聯邦法官在八月暫停了商品期貨交易委員會（CFTC）與該士兵相關的民事案件，同時相關的刑事訴訟仍在進行中。根據 CFTC 的案件訴訟程序，檢察官聲稱通過 13 筆與委內瑞拉相關的 Polymarket 交易，共賺取約 409,881 美元。
被告已辯稱無罪，並質疑該案中涉及的預測合約是否在法律上符合互換合約（swaps）的資格。
Bautista 表示，其他轉介案件涉及可能與美國在伊朗軍事行動有關的內線賭注。路透社八月初報導，幾筆與軍事發展相關的交易引發了關於某些參與者是否掌握了非公開資訊的質疑。
政治擔憂已擴展到可以接觸敏感資訊的聯邦僱員。超過 40 名民主黨立法者此前曾要求 CFTC 和美國政府道德辦公室提供指導，限制聯邦僱員使用非公開資訊交易預測合約。
他們的信件提出了對政治事件、軍事發展以及其他政府僱員可能在公眾之前獲得資訊的合約的擔憂。
阻止美國用戶使用 Polymarket 的國際平台，仍然是該公司面臨的另一個執法問題。
CFTC 在 2022 年與 Polymarket 達成和解，此前發現該公司在未向監管機構註冊的情況下提供了事件型二元期權合約。Polymarket 同意支付 140 萬美元的民事罰款，並關閉不符合美國法律的市場。
該和解協議要求該公司阻止美國客戶使用其國際業務。
Bautista 告訴路透社，她相信 Polymarket 目前的系統足以阻止絕大多數美國用戶存取其國際平台。
「大規模地始終如一地規避我們所有的防護措施是困難的，」Bautista 說。「我不認為這是一個非常普遍的問題。」
區塊鏈研究對這些限制措施的有效性提出了疑問。
鏈上研究公司 Allium 估計，儘管有這些限制，與美國相關的錢包在一年內在 Polymarket 上交易了約 5.71 億美元的政治合約。在該公司的分析中，美國是最大的國家群體。
Allium 提醒說，它只能為一小部分政治市場錢包分配國家標籤，並將其估計描述為指示性的，因為區塊鏈活動無法確定每個交易者的身份或實際位置。
這些發現重新引起了對 Polymarket 國際平台上的美國錢包活動的關注。
在唐納·川普（Donald Trump）總統的政府下，聯邦對該公司的審查發生了變化。監管機構撤銷了對 Polymarket 是否違反其 2022 年和解協議的調查，當時執行長 Shayne Coplan 表示該公司已被證實沒有不法行為。
Polymarket 已透過受監管的交易所採取另一條途徑為美國客戶提供服務。
該公司在去年收購一家經 CFTC 註冊的交易所後重返美國市場，創建了一個獨立於對美國用戶關閉的國際區塊鏈平台的營運實體。
儘管聯邦監管機構根據商品法監督事件合約，但預測市場公司正在與州當局就體育相關合約展開一系列獨立爭議。
一些州聲稱，預測市場平台提供的體育事件合約相當於需要州執照的博弈產品。
預測市場公司對此立場提出異議，堅稱合格的事件合約屬於聯邦商品監管和 CFTC 的管轄範圍。
這場衝突已引發訴訟，旨在阻止預測市場營運商在沒有州博弈執照的情況下提供體育合約。
Polymarket 受監管的美國業務與其國際平台仍然是獨立的。國際服務使用基於區塊鏈的結算和錢包交易，而美國交易所則在 CFTC 的監管框架內運作。
Bautista 告訴路透社，Polymarket 打算在期中選舉臨近之際，提供更多關於其監控計畫的公開細節，包括該公司如何利用區塊鏈分析、機器學習和交易監測來識別可疑活動並將案件轉交執法機關。
