Chainalysis 於 8 月 26 日估計，法國在 2025 年產生了約 94 億美元的潛在應稅加密貨幣活動，使該國躋身其最新加密稅務研究涵蓋的全球 15 大市場之列。
這項估計包括 17 億美元的加密貨幣收入、25 億美元的已實現收益和 52 億美元的加密貨幣支付。此時，法國正準備根據歐盟的 DAC8 稅務申報系統和經濟合作暨發展組織 (OECD) 的加密資產申報框架 (CARF) 接收詳細的客戶和交易數據。
Chainalysis 將這些數字描述為「潛在應稅活動」，而非未繳稅款或政府收入。稅務處理方式因交易類型、納稅人身份和國家法律而異。例如，加密貨幣支付不能等同於未申報的資本利得。
該公司也沒有估計超過 90% 的法國加密稅款未繳。其提及高於 90% 的不合規率來自瑞典稅務機關針對瑞典納稅人的一項研究。將該比率直接應用於法國並無現有證據支持。
Chainalysis 的研究估計，2025 年全球潛在應稅鏈上加密貨幣活動至少達到 4570 億美元。美國以 1126 億美元領先所有國家，而歐盟整體則佔 1251 億美元。
法國在研究中列出的國家中排名第 13 位。其估計的總額 94 億美元由三個獨立類別組成：收入、收益和支付。Chainalysis 將挖礦、質押、借貸和博弈收益歸入收入類別。其收益類別涵蓋了中心化和去中心化交易所的活動。
支付包括與商家服務和點對點經濟活動相關的轉帳。此類活動可能會根據具體情況產生不同的所得稅、資本利得稅或間接稅問題。因此，94 億美元的總額不代表應稅利潤數字或應繳稅款的估計。
Chainalysis 使用比特幣、以太坊、Solana、Tron、BNB 智能鏈和 Base 上的活動來產生這些估計。它透過直接位置指標和基於服務層級活動的比例分配來進行地理歸屬。
該公司承認，在中心化交易所系統內進行的交易、質押和借貸活動不一定總能在公共區塊鏈上觀察到。它表示，這一限制意味著其估計可能低估了總經濟收入。
Chainalysis 將這些數字稱為「潛在應稅活動」。它們不應被解讀為已確認的未繳稅款或可收回的政府收入。
該報告將其更廣泛的估計與加密稅務申報不足的公開證據進行了比較。它引用了瑞典稅務機關的數據，該機關此前發現，超過 90% 的受審查加密貨幣用戶未能正確申報其加密貨幣活動。該發現涉及瑞典，並未確定法國的不合規率。
然而，法國的數據顯示，申報收益與估計活動之間存在巨大差異。根據法國稅務機關的數據，約有 24,000 名納稅人申報了 2024 納稅年度 3.68 億歐元的加密資本利得。然而，該申報金額涵蓋的年度與 Chainalysis 估計的 94 億美元不同，且涵蓋的類別也較窄。
直接比較還會將歐元與美元混淆。更重要的是，它會將申報的淨資本利得與涵蓋收入、收益和支付的總活動進行比較。這些數字表明存在執法問題，但它們並未在同類基礎上衡量法國的加密稅務差距。
DAC8 於 2026 年 1 月 1 日起在歐盟全面生效。申報加密資產服務提供商現在必須收集涵蓋歐盟居民用戶進行的可申報交易資訊。
所需的客戶資訊可包括姓名、地址、稅務識別碼、出生日期和稅務居住地。提供商還必須報告交易所、轉帳和某些支付的總價值和交易筆數。
歐盟委員會表示，提供商已於 1 月 1 日開始收集 2026 年的可申報交易數據。涵蓋該第一年的報告必須在 2027 年 9 月 30 日之前在歐盟稅務機關之間交換。
正如先前關於新歐盟規則的報導所述，DAC8 涵蓋了加密貨幣兌法定貨幣交易、加密貨幣兌加密貨幣交換以及涉及外部地址的轉帳。因此，提領到自我託管錢包的交易也可能出現在提供商的報告中，儘管自我託管本身並未被禁止。
相關指令還要求提供商收集稅務居住地自我證明。現有的個人用戶通常必須在 2027 年 1 月 1 日之前提供有效的自我證明資訊。
如果客戶在兩次提醒後仍未能提供所需資訊，成員國必須要求提供商在 60 天期限後阻止可申報交易。國家實施、執法程序和罰則仍可能有所不同。
CARF 將類似的交換模式擴展到歐盟以外。OECD 預計參與司法管轄區之間的首次交換將於 2027 年開始。法國是承諾遵守該時間表的司法管轄區之一。
Chainalysis 估計，落入 CARF 實際申報範圍的交易僅佔其識別出的潛在應稅鏈上活動的 14%。其餘 86% 涉及去中心化交易所、點對點轉帳、鏈上收入和支付等領域。
CARF 和 DAC8 主要從申報服務提供商獲取資訊。中心化交易所和經紀商可以將交易與已驗證的客戶身份聯繫起來，因為它們維護帳戶記錄並通常執行 KYC 驗證。
去中心化協定可能沒有持有相同識別資訊的營運商。納稅人也可以使用多個私人錢包，直接與智能合約互動，或在不同司法管轄區的服務之間轉移資產。
公共區塊鏈記錄轉帳，但它們不會自動識別納稅人、確定交易目的或計算正確的成本基礎。錢包轉帳可能代表出售、支付、抵押品移動或同一個人控制的地址之間的轉帳。
當用戶透過一家提供商購買資產，透過私人錢包轉移，然後再透過另一家提供商出售時，成本基礎記錄變得更難重建。接收交易所可能知道銷售收益，但不知道原始購買價格。
在相關的 Chainalysis 調查結果報導中，crypto.news 報導稱，平台申報可能需要與區塊鏈記錄結合，才能重建涉及 DeFi 和私人錢包的活動。
該報告的 86% 估計並不意味著活動將保持不可見或未課稅。它意味著它可能不會由中介機構提供的報告直接描述。稅務機關仍可以使用交易所記錄、區塊鏈分析、審計以及從其他司法管轄區獲得的資訊。
加密服務提供商必須在 2026 年全年繼續收集可申報的客戶和交易數據。他們還必須驗證稅務居住地申報並準備第一份年度報告，以便在 2027 年提交。
法國稅務機關將能夠將提供商報告與國內稅務申報以及從其他歐盟國家收到的數據進行比較。CARF 交換可能還會添加來自歐盟以外參與司法管轄區的資訊。
新系統不會追溯產生報告期之前活動的完整歷史記錄。在審查歷史收益或重建取得成本時，當局仍可能需要帳戶對帳單、錢包記錄和區塊鏈分析。
納稅人仍有責任保留顯示購買、處置、收入和轉帳的記錄。DAC8 報告中出現的交易本身並不能決定應繳納的法國稅額。稅務計算仍取決於法國法律和納稅人的具體情況。
沒有。Chainalysis 引用了瑞典當局的發現，即瑞典超過 90% 的受審查加密貨幣用戶未能正確申報。它沒有公佈法國的等效比率。
沒有。這個數字估計的是潛在應稅活動，包括收入、已實現收益和支付。它既不是稅單，也不是可收回收入的估計。
服務提供商已於 2026 年 1 月 1 日開始收集數據。歐盟當局必須在 2027 年 9 月 30 日之前交換第一份報告年度的資訊。
DAC8 可以捕捉申報提供商與外部錢包地址之間的轉帳。它不會為完全在自我託管中進行的每筆交易創建持續的提供商申報。
